طی یک سال گذشته یا بیشتر، بازار جعبههای مقوایی کارکرده راه راه (OCC) و کاغذ مخلوط دستخوش یک "فاجعه" شده است. قیمت این دو ماده اولیه مهم برای کاغذ بازیافتی هر دو افت قابل توجهی را متحمل شده است.
قیمت به نصف کاهش یافت: بازار کاغذهای باطله به "تاریک ترین ساعت" رسید
دادهها نشان میدهد که تا نوامبر، متوسط قیمت OCC در ایالات متحده 44 دلار در هر تن بود که کاهش شدیدی نزدیک به 41 درصد از 74 دلار در نوامبر 2024 داشت. کاهش کاغذ مخلوط حتی شدیدتر بود. قیمت آن در نوامبر سال جاری تنها 20 دلار در هر تن بود که به مراتب کمتر از مدت مشابه سال گذشته با افت بیش از نصف بود.
این نوع نوسانات شدید اولین بار نیست که رخ می دهد. در سال گذشته، قیمت OCC بین 101 تا 106 دلار در هر تن به مدت هفت ماه در نوسان بود. با این حال، از سال 2022، قیمت آن هرگز از مرز 100 دلار در هر تن عبور نکرده است.
مور در کنفرانس بازیافت کاغذ و پلاستیک که در اواسط-اکتوبر در شیکاگو برگزار شد، گفت: "قیمت OCC به شدت در نوسان است و یکی از بی ثبات ترین کالاها است." روند قیمت در این هفته حتی نگرانکنندهتر است." نگرانیهایی که وی به آن اشاره کرد عمدتا ناشی از سیاست جدیدی است که چین در 10 اکتبر اجرا کرد، که واردکنندگان خمیر بازیافتی را ملزم میکند تا به وضوح بیان کنند که روش تولید آنها خشک است یا مرطوب.
"عواقب پس از همه گیری": ظرفیت مازاد آمریکای شمالی موجی از تعطیلی کارخانه ها را به همراه دارد
کاغذ جعبه به عنوان بزرگترین بخش در صنعت الیاف بازیافتی و مصرف کننده اصلی OCC، کسادی بازار آن دلیل اساسی کاهش شدید قیمت کاغذ باطله است. طبق دادههای Earhart، آسیا تقریباً 65 درصد از ظرفیت تولید جعبهبرد جهانی را در اختیار دارد و اروپا و آمریکای شمالی پس از آن قرار دارند.
شایان ذکر است که آمریکای شمالی برای استفاده از مواد خام بیشتر به OCC وابسته است، در حالی که بقیه جهان تنوع بیشتری از کاغذهای باطله مصرف می کنند. ارهارت خاطرنشان کرد: "اگرچه اکثر نقاط جهان می توانند استفاده از موادی غیر از OCC را بپذیرند، اما در کل آمریکای شمالی اینگونه نیست."
تأثیر همه گیری کووید{2}}19 به صورت متمرکز در سال 2022 فوران کرد. به دلیل تأثیر همه گیر، ظرفیت مازاد کاغذ جعبه در ایالات متحده - یعنی تعداد کارخانه های کاغذسازی بدون سفارش - به حدود 9 میلیون تن رسیده است. ارهارت گفت این بالاترین رکورد در 25 سال گذشته است. به عبارت دیگر، تا سال 2023، از هر 4 دستگاه کاغذ جعبه، یک دستگاه هیچ سفارشی نخواهد داشت.
ظرفیت مازاد به طور مستقیم یک کمپین شدید "تخلیه ذخایر" در بازار را آغاز کرد که منجر به تعطیلی تعداد زیادی از کارخانه های کاغذ شد. از آن زمان، عرضه جعبهبرد در بازار با تعطیلی کارخانههای قدیمی، ناکارآمد و عمدتاً جدید، 4.6 میلیون تن کاهش یافته است. ارهارت تاکید کرد که در مقایسه با کارخانههای کاغذ بازیافتی، هزینههای نگهداری کارخانههای کاغذسازی جدید در آمریکای شمالی به طرز شگفتآوری بالاست و کارایی عملیاتی کل صنعت به شدت تحتتاثیر قرار گرفته است. بنابراین، این شرکت ها عمدتاً با بستن ظرفیت تولید جدید، تجارت خود را ساده می کنند.
اگرچه برخی از ظرفیت های تولید تعطیل شده است، اما بازار هنوز به طور کامل پاکسازی نشده است. ارهارت خاطرنشان کرد: در حال حاضر این صنعت همچنان بین 4 تا 5 میلیون تن ظرفیت تولید دارد که معتقدیم در زمان رکود اقتصادی معمولا این ظرفیت زیان ده است. وی پیش بینی کرد: اگر روند تقاضای جعبه های مقوایی به شتاب سال گذشته ادامه پیدا کند، تعطیلی کارخانه های بیشتری تعجب آور نیست و پیش بینی می شود یکی دو کارخانه دیگر تعطیل شوند.
متغیرهای بازار: "فوق العاده ظرفیت" چین و تغییر سیاست
برخلاف «کاهش ظرفیت» آمریکای شمالی، چین 25 میلیون تن ظرفیت تولید کانتینربرد را در دورهای اضافه کرد که نرخ عملیاتی آن به طور مداوم زیر 70 درصد بود. ارهارت به صراحت گفت: «چنین نرخهای عملیاتی اساساً اکثر شرکتهای آمریکای شمالی را به سمت ورشکستگی سوق میدهد».
حتی شگفت آورتر اینکه چین ظرفیت تولید بیکار یا بیکار زیادی دارد. اگر این ظرفیتهای تولید کاغذ جعبهای بیکار با یک کشور مقایسه شود، مقیاس آنها از کل ظرفیت تولید کاغذ جعبه جعبه در همه کشورهای سازنده کاغذ به جز ایالات متحده بیشتر میشود. داده ها نشان می دهد که ظرفیت تولید غیرفعال چین تقریباً 31 میلیون تن است که کمی کمتر از ظرفیت کل تولید کانتینربرد در حدود 36 میلیون تن در ایالات متحده است و از نظر ظرفیت تولید بسیار فراتر از ظرفیت تولید دومین و سومین کشور بزرگ است (هند و آلمان، تقریباً 11 تا 12 میلیون تن).
علاوه بر ظرفیت تولید عظیم، تغییر سیاست چین نیز تأثیر عمیقی بر بازار جهانی کاغذ باطله داشته است. ارهارت گفت: "عملیات شمشیر دروازه ملی اکثر واردات OCC را در سال 2019 متوقف کرد. در همین حال، چین نیز سرمایه گذاری قابل توجهی در تولید الیاف چوب انجام داد." چین نه تنها تراشه های چوب را از استرالیا، نیوزلند، تایلند، ویتنام و مالزی وارد می کند، بلکه به طور فعال منابع جنگلی خود را نیز می سازد. این بخشی از طرح «ساخت چین 2025» است که هدف آن سرمایهگذاری هنگفت در ساخت جنگلهای خود برای برآورده کردن نیازهای کارخانههای خمیر کاغذ داخلی است.
هر چه چین الیاف بکر بیشتری مصرف کند، به الیاف سایر نقاط جهان چه خمیر بازیافتی و چه خمیر تجاری نیاز کمتری خواهد داشت. با توجه به این عوامل، مصرف داخلی در چین شاهد «رشد انفجاری» بوده است. در همین حال، محدودیتهای واردات خمیر کاغذ بازیافتی که در اوایل اکتبر توسط این کشور اجرا شد، بلافاصله نگرانیهایی را در میان بازیافتکنندگان آمریکای شمالی ایجاد کرد. رایان فاکس، تحلیلگر بازار بسته بندی راه راه در بلومبرگ، گفت: «تقاضا برای کاغذهای باطله رو به کاهش بوده است و بازار صادرات از این تقاضا حمایت می کند». حالا باید چیکار کنیم؟"
عدم تطابق بین عرضه و تقاضا: نوسانات قیمت احتمالاً به یک امر عادی تبدیل می شود
سه عامل اصلی تعیین کننده تقاضا برای کارتن عبارتند از: تجارت الکترونیک، تولید، و صنعت غذا و نوشیدنی. پس از رونق تجارت الکترونیک در سالهای 2020 و 2021، بازار کنونی در وضعیت «عادی جدید» قرار دارد و کل تقاضا برای کارتن حتی کمتر از آن در سال 2018 است.
هارمن خاطرنشان کرد که در حال حاضر، کارایی عملیاتی صنایع مختلف مانند کاغذ جعبه، مقوا و دستمال کاغذی غیر خانگی رضایت بخش نیست. او گفت: "وقتی نرخ عملیاتی زیر 90 درصد است (من فکر می کنم نرخ های عملیاتی فعلی ما بین 87 تا 88 درصد است، به این معنی است که تقاضا وجود ندارد." این فقط یک مشکل در ایالات متحده نیست، بلکه یک پدیده رایج است که هزینه ها را با چالش هایی روبرو می کند.
این تغییر در تقاضا به طور مستقیم بر قیمت OCC تأثیر می گذارد. ارهارت توضیح داد که معمولاً افزایش تقاضا باعث افزایش قیمت OCC می شود و بالعکس. اما جنبه واقعاً جالب این کالای خاص در این واقعیت نهفته است که تقریباً در 30 تا 40 درصد مواقع، روند قیمت کاملاً بر خلاف انتظارات است. این به این دلیل است که قیمت OCC به طور قابل توجهی تحت تأثیر عرضه از سوی تامین کنندگان است.
وی با اشاره به اینکه در صنعت مواد بازیافتی یک عامل ساختاری منحصربهفرد وجود دارد، خاطرنشان کرد: عرضه بر اساس تقاضای خود تعیین میشود، اما تاخیر زمانی دارد. OCC که امروز جمع آوری کردید معادل تقاضای مقوای راه راه سه تا پنج ماه پیش است. به همین دلیل، ویژگیهای ساختاری ذاتی این صنعت مشخص میکند که عرضه و تقاضای آن همیشه در حالت نامتعادل - «تقریباً دائمی» - است و دقیقاً دلیل نوسانات قیمتها همین است. تقاضا برای کاغذ جعبه و حجم مجموعه به دلیل رابطه تاخیر هرگز نمی تواند به طور کامل مطابقت داشته باشد.
ارهارت به این نتیجه رسید که مقوای راه راه یکی از معدود کالاهای کمیابی است که می توان به طور مستقل تولید کرد، اما ارزش آن بالا نیست و نمی تواند به طور موثری نوسانات قیمت را از طریق استراتژی های موجودی مانند فلزات، خاک های کمیاب و سایر کالاها کاهش دهد. با توجه به این عوامل پویا، او معتقد است که تا زمانی که ابزار مالی برای حل این مشکل پیدا نشود، صنعت باید "انتظار داشته باشد که نوسانات قیمت برای همیشه ادامه یابد".
